اندیکاتور MACD

میانگین متحرک همگرایی-واگرایی (MACD)، شاخصی است که عموما از سوی معامله‌گران جهت تجزیه و تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار می‌گیرد. اما چطور می‌توان به بهترین شکل ممکن از این اندیکاتور سود کسب نمود؟

MACD ابزاری جهت دنبال کردن روند بازار است که از میانگین متحرک به منظور تعیین تحرکات یک سهام، رمزارز یا هر دارایی قابل معامله دیگری استفاده می‌کند.

اندیکاتور MACD، که در اواخر دهه ۱۹۷۰ میلادی توسط جرالد اپل (Gerald Appel) ساخته شد، رویدادهای قیمتی را که قبلا رخ داده،‌ رصد و ردیابی می‌کند و بنابراین، در گروه اندیکاتورهای تأخیری lagging قرار می‌گیرد (سیگنال‌هایی را براساس عملکرد یا داده‌های پیشین ارائه می‌دهد). MACD می‌تواند جهت سنجش تحرکات بازار و روند احتمالی قیمت مفید باشد و توسط بسیاری از معامله‌گران برای شناسایی نقاط احتمالی ورود و خروج استفاده می‌گردد.

پیش از بررسی مکانیسم‌های مک‌دی، درک مفهوم میانگین متحرک بسیار مهم خواهد بود. میانگین متحرک (MA)، خطی است که میانگین داده‌های قبلی را طی یک دوره از پیش تعریف شده، نمایش می‌دهد. در زمینه بازارهای مالی، میانگین متحرک از محبوب‌ترین شاخص‌ها جهت تجزیه و تحلیل تکنیکال است که می‌توان آن را به دو نوع مختلف تقسیم کرد:

  • میانگین متحرک ساده (SMA)
  • میانگین متحرک نمایی (EMA)

در حالی که SMAها تمام داده‌‌های ورودی را به طور مساوی در نظر می‌گیرند، EMAها به جدیدترین مقادیر داده، اهمیت بیشتری می‌د‌هند.

نحوه کار MACD

اندیکاتور MACD با کسر دو میانگین متحرک نمایی از یکدیگر، جهت ایجاد خط اصلی (خط MACD)، که بعدا جهت محاسبه EMA دیگری که نشانگر خط سیگنال است، ایجاد می‌شود.

علاوه بر این، یک هیستوگرام MACD نیز وجود دارد که براساس اختلاف بین این دو خط محاسبه می‌شود. این هیستوگرام به همراه دو خط دیگر در بالا و پایین یک خط مرکزی که به «خط صفر» معروف است، در نوسان خواهد بود.

بنابراین، اندیکاتور MACD شامل سه عنصر اصلی است که در اطراف خط صفر در حرکت‌اند:

  • خط MACD (1): در تعیین حرکت صعودی یا نزولی (روند بازار)، که با کسر دو میانگین متحرک نمایی از هم محاسبه می‌شود، به کار می‌رود.
  • خط سیگنال (۲): یک EMA از خط MACD (معمولا EMA 9دوره‌ای) است که می‌تواند در ریزش‌های احتمالی یا نقاط ورود و خروج به کار رود.
  • هیستوگرام (۳): نمایش گرافیکی واگرایی و همگرایی خط MACD و خط سیگنال. به عبارت دیگر، هیستوگرام بر اساس اختلاف بین این دو خط محاسبه می‌شود.
اندیکاتور MACD
شکل ۱: خطوط MACD

به طور کلی، میانگین متحرک نمایی، بر اساس قیمت‌های نهایی (زمان بسته شدن کندل) یک دارایی اندازه‌گیری می‌شود و سیکل‌های مورد استفاده جهت محاسبه دو EMA، معمولاً ۱۲ دوره‌ای (سریعتر) و ۲۶ دوره‌ای (کندتر) است. این دوره‌ها ممکن است به روش‌های مختلفی (دقیقه، ساعت، روز، هفته، ماه) پیکربندی شوند، اما ما در این مقاله به بررسی دوره‌های روزانه می‌پردازیم.

با فرض بازه های زمانی استاندارد، خط MACD با کسر EMA 26 روزه از EMA 12 روزه محاسبه می‌شود.

MACD line = 12d EMA – 26d EMA

همانطور که گفته شد، خط مک‌دی در بالا و پایین خط صفر در نوسان است که این موجب ایجاد خط تقاطع مرکزی می‌گردد. هنگامی که EMA با دوره ۱۲ روزه و ۲۶ روزه در حال تغییر پوزیشن نسبی خود باشند، معامله‌گران را مطلع می‌کنند.

خط سیگنال

به طور پیش فرض، خط سیگنال میانگین متحرک نمایی ۹ روزه خط اصلی است. از این رو، اطلاعات بیشتری در خصوص تحرکات قبلی آن به ما ارائه می‌دهد.

Signal line = 9d EMA of MACD line

هنگامی که خط MACD و خط سیگنال یکدیگر را قطع ‌کنند، معمولا به عنوان سیگنال‌های خلاف روند تلقی می‌شوند، مخصوصا وقتی در انتهای نمودار MACD (بسیار بالاتر یا پایین تر از خط صفر) اتفاق بیفتند.

هیستوگرام MACD

هیستوگرام چیزی فراتر از ثبت تصویری تحرکات نسبی خط مک‌دی و خط سیگنال نمی‌باشد و به سادگی با کسر یکی از دیگری محاسبه می‌شود:

MACD histogram = MACD line – signal line

با این حال، هیستوگرام به جای افزودن خط متحرک سوم، از یک نمودار میله‌ای ساخته شده که خواندن و تفسیر آن را از نظر بصری آسان می‌کند. توجه داشته باشید که میله‌های هیستوگرام، هیچ ارتباطی با حجم معاملات یک دارایی ندارند.

تنظیمات MACD

همانطور که گفته شد، تنظیمات پیش‌فرض MACD براساس EMAهای ۱۲ روزه، ۲۶ روزه و ۹ روزه است. با این حال، برخی تحلیل‌گران تکنیکال، این سیکل‌ها را به منظور ایجاد یک شاخص حساس‌تر تغییر می‌دهند. به عنوان مثال، MACD (5, 35, 5) یکی از مواردی است که اغلب در بازارهای مالی سنتی در بازه‌های زمانی بلندمدت مانند نمودارهای هفتگی یا ماهانه مورد استفاده قرار می‌گیرد.

شایان ذکر است که به دلیل نوسانات زیاد بازار رمزارزها، افزایش حساسیت اندیکاتور MACD ممکن است خطرناک باشد زیرا ارائه سیگنال‌های کاذب و اطلاعات گمراه‌کننده زیادی را موجب می‌گردد.

نحوه خواندن چارت‌های MACD

اندیکاتور MACD، همان‌طور که از نام آن بر می‌آید، رابطه بین میانگین‌های متحرک را ردیابی می‌کند. نوع همبستگی بین دو خط را می‌توان همگرا یا واگرا توصیف کرد. وقتی خطوط به سمت یکدیگر گرایش پیدا می‌کنند همگرا و وقتی از یکدیگر دور شوند، واگرا هستند.

با این حال، سیگنال‌های اندیکاتور MACD باز هم بر اساس «تقاطع‌ها» ارائه می‌شوند که هنگام عبور خط مک‌دی از بالا یا پایین خط مرکزی (تقاطع خط میانی) و یا از بالا یا پایین خط سیگنال (تقاطع خط سیگنال) اتفاق می‌افتند.

به خاطر داشته باشید که تقاطع خط سیگنال و خط مرکزی ممکن است چندین بار اتفاق بیفتند و سیگنال‌های دروغین زیادی را ایجاد کنند. بنابراین در خصوص دارایی‌های ناپایداری مانند رمزارزها، تنها نباید به شاخص MACD اتکا کرد.

تقاطع خط مرکزی

تقاطع‌ خط مرکزی، زمانی اتفاق می‌افتد که خط مک‌دی روی ناحیه مثبت یا منفی حرکت کند. ناحیه مثبت، عبور خط مک‌دی از بالای خط مرکزی بوده که نشانگر قدرت بیشتر میانگین متحرک نمایی ۱۲ روزه نسبت به دوره ۲۶ روزه این شاخص است. در مقابل نیز، ناحیه منفی، عبور خط MACD از زیر خط مرکزی است که به معنای قدرت بیشتر میانگین متحرک نمایی ۲۶ روزه نسبت به ۱۲ روزه می‌باشد. به عبارت دیگر، خط MACD مثبت، بیانگر یک حرکت صعودی قوی و خط مک‌دی منفی، نشان دهنده یک حرکت نزولی قوی است.

تقاطع خط سیگنال

هنگامی که خط مک‌دی از بالای خط سیگنال عبور کند، معامله‌گران اغلب آن را به‌عنوان یک فرصت خرید بالقوه (نقطه ورود) تفسیر می‌کنند. از طرف دیگر، وقتی خط مک‌دی از زیر خط سیگنال عبور کند، تریدرها تمایل دارند آن را یک فرصت فروش (نقطه خروج) بپندارند.

اگرچه تقاطع خط سیگنال، می‌تواند مفید باشد، اما همیشه هم قابل اعتماد نیست. از طرفی توجه به آن در برخی موارد جهت به حداقل رساندن ریسک نیز خالی از لطف نیست. به عنوان مثال، اگر تقاطع خط سیگنال، آغاز پروسه خرید را اعلام کند اما اندیکاتور MACD زیر خط مرکزی باشد (منفی)، شرایط بازار همچنان نزولی محسوب می‌شود. در طرف مقابل، اگر تقاطع خط سیگنال بیانگر فروش، اما اندیکاتور MACD بالای خط مرکزی باشد (مثبت)، شرایط بازار همچنان صعودی است. در چنین سناریویی، پیروی از سیگنال فروش، ریسک بیشتری را به همراه دارد (با توجه به روند بزرگتر).

واگرایی قیمت و شاخص MACD

نمودارهای MACD همچنین می‌توانند همراه با تقاطع‌ خط مرکزی و خط سیگنال، از طریق واگرایی بین نمودار مک‌دی و عملکرد قیمت دارایی، بینشی را به ما ارائه دهند.

به عنوان مثال، اگر عملکرد قیمتی یک رمزارز صعودی باشد، در حالی که MACD به پایین‌ترین سطح خود رسیده، ما یک واگرایی نزولی خواهیم داشت و همین امر نشان‌دهنده آن است که علی‌رغم افزایش قیمت، حرکت صعودی (فشار خرید) به اندازه قبل قوی نیست. واگرایی‌های نزولی معمولا به عنوان فرصت فروش تعبیر می‌شوند زیرا بر تغییرات قیمتی مقدم هستند.

از طرفی، اگر پرایس‌اکشن یک داریی، کفی پایین‌تر از کف قبلی خود ایجاد کند و در عین حال، MACD کفی بالاتر از کف قبلی خود را رقم بزند، این رخداد یک واگرایی صعودی در نظر گرفته می‌شود و نشانگر  افزایش فشار خرید در عین کاهش قیمت است. واگرایی‌های صعودی به تقدم از قیمت تمایل دارند و به طور بالقوه یک کف کوتاه‌مدت را نشان می‌دهند.

 

نتیجه‌گیری

وقتی نوبت به تحلیل تکنیکال می‌رسد، شاخص MACD یکی از پرکاربردترین ابزارهای موجود است؛ نه تنها به دلیل سهولت استفاده از آن، بلکه به دلیل تبحر آن در شناسایی روند و تحرکات بازار.

با این حال، MACD همانند بیشتر شاخص‌های تکنیکال، همیشه دقیق نیست و ممکن است سیگنال‌های غلط و حتی گمراه‌کننده بی‌شماری را نیز ارائه دهد (به ویژه در رابطه با دارایی‌های ناپایدار یا روندهای قیمتی ضعیف یا یک‌طرفه)؛ در نتیجه، بسیاری از معامله‌گران در راستای کاهش ریسک خود، شاخص MACD را در کنار سایر اندیکاتورها از جمله RSI مورد استفاده قرار می‌دهند.

ارسال پاسخ

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *